Zertifikatslehrgang Financial Modelling, Valuation and M&A

Sie interessieren sich für eine umfassende Weiterbildung im Bereich Mergers & Acquisitions (M&A)? Dann ist unser Zertifizierungsprogramm genau das Richtige. Absolvieren Sie die Webinars DCF-Bewertung, Merger-Modellierung, LBO-Strukturierung und Valuation 4.0 werden Sie Experte für Financial Modelling, Valuation and M&A. Das Zertifikat erhalten Sie von der international renommierten HHL Leipzig Graduate School of Management. Das Programm wird gemeinsam von FACHMEDIEN Otto Schmidt (Abwicklung) und finexpert (Inhalte und Referenten) umgesetzt. Die Anmeldung zu den Webinaren erfolgt direkt über FACHMEDIEN Otto Schmidt.

Ihre Vorteile:

• Umfassende Behandlung aller relevanten Themenkomplexe zu DCF-Bewertung, Merger-Modellierung, LBO-Strukturierung und Bewertung mit Optionen und Simulationen aus einer Hand – theoretisch fundiert und praxisnah
• Excel-basierte Finanzmodelle für jedes der vier Bewertungskonzepte DCF, Merger, LBO und Valuation 4.0
  
• HHL-Zertifikat "Bewertungs-Spezialist" nach Abschluss von DCF|Merger|LBO und "Bewertungs-Professional" nach Abschluss aller vier Webinars
  
• Preisvorteile je Webinar bei Buchung des Komplettpakets
• Neues Webinarformat 3x3 bzw. 6x3 bei Valuation 4.0 mit 3 Tagen und 3 Stunden jeweils von 16.30 bis 19.30 Uhr

Ziele der Seminarreihe

• Ausführliche Diskussion der komplexen Herausforderungen bei Planung und Bewertung von Unternehmenstransaktionen
• Vermittlung von praxisnahen Modellierungstechniken
• Ausbau der allgemeinen Excel-Kenntnisse zur effizienten Modellierung
• Gemeinsame Entwicklung integrierter Excel-basierter Bewertungsmodelle

Programminhalte in der Übersicht

DCF-­Unternehmens-
bewertung

• Planung und Analyse des Finanzreports: Bilanz, GuV, Kapitalflussrechnung
• Ermittlung des Free Cash Flow (FCF) und der Kapitalkosten (WACC-Ansatz)
• Terminal Value Ermittlung: Wachstum und Inflation, Plausibilitäts-Check der Wachstumsrate
• Spezialprobleme: Leasing, Pensionszusagen
• Ermittlung Enterprise und Equity Value
• Entwicklung von Sensitivitätsanalysen und Konsistenzchecks

zu den Details des Seminars

LBO-­Strukturierung

• Vermittlung der LBO-Grundlagen: PE-Fonds-Strukturen, Vergütungssysteme und Anreize, Unterschiede zu „normalen“ Unternehmen
• Multiple-Bewertung: Bestimmung von Entry-/Exit Werten, mögliche Fehlerquellen
• Planung der Uses & Sources of Funds
• Fremdkapitalplanung: Fixe vs. „cash sweep“ Tilgung; Laufzeiten; Zinssätze; Senioritäten
• Optimierung der Finanzstruktur: Rating, Covenants und Finanzierungskosten
• IRR-Berechnung und Performance-Zerlegung
• Sensitivitätsanalysen und Plausibilitätschecks

zu den Details des Seminars

Merger-Modellierung

• Strukturierung eines typischen Merger-Prozesses
• Bewertung des Zielunternehmens (Multiples & DCF) und Abschätzung erforderlicher Kaufpreisprämien (z.B. über Transaction Multiples)
• Aufsetzen der Transaktionsstruktur inklusive Anteilsallokation, Finanzierung und Zahlungsmethode
• Separate und kombinierte Finanzplanung für Bieter und Zielunternehmen inklusive Goodwillbestimmung
• Anpassung der kombinierten Planung auf Basis einer detaillierten Analyse möglicher Synergieeffekte inklusive umfassender Diskussion zur Bewertung von Synergien
• Analyse und Diskussion der „Deal-Performance“ (z.B. Erhöhung/ Verwässerung des Gewinns je Aktie)
• Sensitivitätsanalysen und Plausibilitätschecks

zu den Details des Seminars

Valuation 4.0 (Bewertung 4.0: Simulationen und Optionen)

• Überblick zu Bewertungsfällen und -anlässen: Identifikation von Anwendungsfeldern simulations- bzw. options-basierter Bewertung
• Konzeptioneller Unterbau: Theoretische Grundlagen verteilungsbasierter Bewertungsmethoden und ihre Verbindung zu konventioneller Bewertung
• Anwendungsfeld 1: Earn-Out-Klauseln in Kaufverträgen
• Anwendungsfeld 2: Unternehmen mit hohen Ausfallrisiken und Insolvenzkosten
• Anwendungsfeld 3: Cashflow-Rechte/Liquidationspräferenzen bei Eigenkapitalinstrumenten in Startups
• Zusammenfassende Diskussion von Vorteilen und Fallstricken

Teilnehmer

Maximal 20 Teilnehmer pro Webinar

Zeiten

DCF | Merger | LBO : 3 Tage jeweils 16.30 bis 19.30 Uhr (3x3-Format)

Valuation 4.0 :           6 Tage jeweils 16.30 bis 19.30 Uhr (6x3 Format)

Zielgruppe

• Führungskräfte aller Unternehmensbereiche
• Qualifizierte Mitarbeiter aus Controlling, Rechnungswesen, Finanzwesen, Revision, Mergers & Acquisitions
• Qualifizierte Mitarbeiter der Finanzindustrie (Banken, Versicherungen, Fondsgesellschaften)
• Unternehmens- und Steuerberater, sowie Wirtschaftsprüfer

Referenten

Die Seminare werden von zwei der folgenden Referenten durchgeführt. Weitere Informationen zu den Referenten finden Sie jeweils auf der Seite zu dem entsprechenden Seminar.