Komplettpaket:
finexpert Bewertungsspezialist©

Sie interessieren sich für eine umfassende Weiterbildung im Bereich Mergers & Acquisitions (M&A)? Dann ist unser Komplettpaket genau das Richtige. Absolvieren Sie die Seminare DCF-Bewertung, Merger-Modellierung und LBO-Strukturierung, und werden Sie finexpert Bewertungsspezialist©.

Ihre Vorteile:

  • Umfassende Behandlung aller relevanten Themenkomplexe zu DCF-Bewertung, Merger-Modellierung und LBO-Strukturierung aus einer Hand – theoretisch fundiert und praxisnah
  • Excel-basierte Finanzmodelle für jedes der drei Bewertungskonzepte
  • Zertifikat „finexpert Bewertungsspezialist©“ nach Abschluss aller drei Seminare
  • Preisvorteil von 70,- EUR je Seminar bei Buchung des Komplettpakets

Ziele der Seminarreihe

  • Ausführliche Diskussion der komplexen Herausforderungen bei Planung und Bewertung von Unternehmenstransaktionen
  • Vermittlung von praxisnahen Modellierungstechniken
  • Ausbau der allgemeinen Excel-Kenntnisse zur effizienten Modellierung
  • Gemeinsame Entwicklung integrierter Excel-basierter Bewertungsmodelle

Programminhalte in der Übersicht

DCF-­Unternehmens-
bewertung

  • Planung und Analyse des Finanzreports: Bilanz, GuV, Kapitalflussrechnung
  • Ermittlung des Free Cash Flow (FCF) und der Kapitalkosten (WACC-Ansatz)
  • Terminal Value Ermittlung: Wachstum und Inflation, Plausibilitäts-Check der Wachstumsrate
  • Spezialprobleme: Leasing, Pensionszusagen
  • Ermittlung Enterprise und Equity Value
  • Entwicklung von Sensitivitätsanalysen und Konsistenzchecks

zu den Details des Seminars

LBO-­Strukturierung

  • Vermittlung der LBO-Grundlagen: PE-Fonds-Strukturen, Vergütungssysteme und Anreize, Unterschiede zu „normalen“ Unternehmen
  • Multiple-Bewertung: Bestimmung von Entry-/Exit Werten, mögliche Fehlerquellen
  • Planung der Uses & Sources of Funds
  • Fremdkapitalplanung: Fixe vs. „cash sweep“ Tilgung; Laufzeiten; Zinssätze; Senioritäten
  • Optimierung der Finanzstruktur: Rating, Covenants und Finanzierungskosten
  • IRR-Berechnung und Performance-Zerlegung
  • Sensitivitätsanalysen und Plausibilitätschecks

zu den Details des Seminars

Merger-Modellierung

  • Strukturierung eines typischen Merger-Prozesses
  • Bewertung des Zielunternehmens (Multiples & DCF) und Abschätzung erforderlicher Kaufpreisprämien (z.B. über Transaction Multiples)
  • Aufsetzen der Transaktionsstruktur inklusive Anteilsallokation, Finanzierung und Zahlungsmethode
  • Separate und kombinierte Finanzplanung für Bieter und Zielunternehmen inklusive Goodwillbestimmung
  • Anpassung der kombinierten Planung auf Basis einer detaillierten Analyse möglicher Synergieeffekte inklusive umfassender Diskussion zur Bewertung von Synergien
  • Analyse und Diskussion der „Deal-Performance“ (z.B. Erhöhung/ Verwässerung des Gewinns je Aktie)
  • Sensitivitätsanalysen und Plausibilitätschecks

zu den Details des Seminars

Teilnehmer

Maximal 12 Teilnehmer pro Seminar

Zeiten

DCF-­Unternehmens-
bewertung: 1 Tag, 9-18 Uhr

LBO-­Strukturierung: 1 Tag, 9-18 Uhr

Merger-Modellierung: 1 Tag, 9-18 Uhr

Veranstaltungsorte

Frankfurt am Main und München

Zielgruppe

  • Führungskräfte aller Unternehmensbereiche
  • Qualifizierte Mitarbeiter aus Controlling, Rechnungswesen, Finanzwesen, Revision, Mergers & Acquisitions
  • Qualifizierte Mitarbeiter der Finanzindustrie (Banken, Versicherungen, Fondsgesellschaften)
  • Unternehmens- und Steuerberater, sowie Wirtschaftsprüfer

Referenten

Prof. Dr. Bernhard Schwetzler

Lehrstuhlinhaber für Finanzmanagement and der Handelshochschule Leipzig (HHL)

Seminare: DCF-­Unternehmens-
bewertung, LBO-­Strukturierung, Merger-Modellierung

Peter Albert

Direktor von Data2Impact Dresden

Seminare: DCF-­Unternehmens-
bewertung

Maximilian Schreiter

Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Finanzmanagement an der Handelshochschule Leipzig (HHL)

Seminare: LBO-­Strukturierung, Merger-Modellierung

Teilnehmerbewertung

DCF-Bewertung:
4,43 / 5
LBO-Strukturierung:
4,66 / 5
Merger-Modellierung: noch keine Bewertungen vorhanden

Teilnehmerstimmen

Ich konnte sowohl mein Wissen zu finanztheoretischen Themen der Unternehmensbewertung auf den neuesten Stand bringen als auch meine Fähigkeiten in der Excel-Modellierung weiter vertiefen. Außerdem wurden im Seminar interaktiv Problemstellungen aus der täglichen Bewertungspraxis diskutiert. Fazit: Ich bin hochzufrieden mit der Veranstaltung!

Robert Radburg, Finanzen, M&A und Investor Relations, EnBW Energie Baden-Württemberg AG (Teilnahme am Seminar DCF-Unternehmensbewertung, 02/2016)

Die Referenten vermitteln sehr strukturiert wie ein Leveraged Buyout modelliert wird. Dank der Excel-Übungen ist sichergestellt, dass die Teilnehmer die Kursinhalte auch selbst aktiv anwenden und verinnerlichen. Ich habe an diesem Tag nicht nur viel über die Ausgestaltungsmöglichkeiten eines LBOs gelernt, sondern auch noch viele nützliche Modellierungstipps mitgenommen.

Friedrich Frh. v. Bernewitz, Geschäftsführer, classiqs.com GmbH (Teilnahme am Seminar LBO-Strukturierung, 02/2016)